Chủ tịch điều hành Strategy, Michael Saylor, đã tỏ ra không mấy bận tâm trước những lo ngại về việc sự tham gia của Phố Wall vào thị trường Bitcoin có thể ảnh hưởng đến diễn biến giá và mức độ biến động của đồng tiền số này.
“Tôi cho rằng hiện tại Bitcoin đã ít biến động hơn rất nhiều,” Saylor chia sẻ trong cuộc phỏng vấn với Fox Business hôm thứ Ba.
Theo dữ liệu từ Coinphoton, giá Bitcoin (BTC) đã giảm gần 12% trong tuần qua, xuống còn 91.616 USD, xóa sạch phần lớn mức tăng tích lũy từ đầu năm 2025.
Saylor cho biết, khi bắt đầu mua Bitcoin cho Strategy vào năm 2020, tài sản này có mức biến động hàng năm lên tới khoảng 80%. Tuy nhiên, kể từ đó, mức độ biến động đã giảm dần và hiện chỉ còn khoảng 50%.
Ông dự đoán, cứ mỗi vài năm, độ biến động của Bitcoin sẽ tiếp tục giảm thêm khoảng 5 điểm phần trăm khi đồng tiền này ngày càng trưởng thành, tiến gần đến mức biến động cao hơn khoảng 1,5 lần so với chỉ số S&P 500, đồng thời kỳ vọng hiệu suất cũng sẽ vượt trội hơn 1,5 lần.
mNAV của Strategy giảm mạnh khi giá Bitcoin lao dốc
“Bitcoin hiện mạnh mẽ hơn bao giờ hết,” Saylor khẳng định. Theo số liệu từ SaylorTracker, Strategy hiện nắm giữ 649.870 Bitcoin, với tổng giá trị ước tính khoảng 59,59 tỷ USD tại thời điểm công bố.
Tuy nhiên, hệ số mNAV của công ty đã giảm xuống còn 1,11 lần, từ mức 1,52 lần khi Bitcoin đạt đỉnh lịch sử 125.100 USD vào ngày 5 tháng 10.
Cổ phiếu Strategy (MSTR) thường được giao dịch ở mức chênh lệch so với giá Bitcoin. Trong bối cảnh Bitcoin giảm giá mạnh gần đây, cổ phiếu MSTR đã đóng cửa phiên giao dịch hôm thứ Ba ở mức 206,80 USD, giảm 11,5% trong vòng năm ngày, theo Google Finance.
Saylor không lo ngại trước nguy cơ Bitcoin lao dốc mạnh
Dù vậy, Saylor cho biết bản thân không hề e ngại nếu Bitcoin tiếp tục đối mặt với một đợt giảm giá sâu hơn nữa.
“Công ty được xây dựng để có thể chịu được mức giảm giá từ 80 đến 90% mà vẫn duy trì hoạt động ổn định,” ông nhấn mạnh.
“Vì thế, tôi tin rằng chúng tôi gần như ‘bất khả xâm phạm’. Đòn bẩy của chúng tôi nằm ở kiến thức, hiện mức rủi ro 10 % -15% gần như đã được kiểm soát về mức tối thiểu, điều này mang lại sự vững chắc tuyệt đối,” ông khẳng định.
Tuy nhiên, trader kỳ cựu Peter Brandt lại cảnh báo rằng Strategy có thể sẽ rơi vào tình trạng “chìm nghỉm” nếu kịch bản biểu đồ Bitcoin mà ông dự báo – tương tự bong bóng đậu tương những năm 1970 – trở thành hiện thực.
- Bitcoin có thể phục hồi khi thanh khoản cải thiện nhưng rủi ro kinh tế vĩ mô vẫn là mối đe dọa
- Chuyên gia dự báo giá Bitcoin có thể giảm xuống còn 75.700 đô la
