Bitcoin (BTC) tiếp tục bị kìm hãm dưới ngưỡng 91.000 USD kể từ thứ Ba, bất chấp đà phục hồi mạnh mẽ của thị trường chứng khoán Mỹ nhờ các số liệu tăng trưởng kinh tế và việc làm tích cực. Trong bối cảnh BTC thiếu động lực bứt phá, nhu cầu đối với các vị thế long vẫn ở mức thấp, làm dấy lên lo ngại rằng vùng hỗ trợ 88.000 USD có thể sớm bị thử thách.
Funding rate thường niên của hợp đồng tương lai vĩnh viễn Bitcoin đạt 7% vào thứ Năm, thấp hơn nhẹ so với vùng trung tính 6%–12%. Dù đã phục hồi so với đầu tuần khi chỉ số này gần chạm 0, thị trường vẫn chưa xuất hiện dòng tiền đòn bẩy mạnh theo xu hướng tăng.
Cá voi nghiêng về chiến lược tích lũy
Tâm lý thận trọng của giới giao dịch một phần đến từ mức tăng trưởng GDP quý III của Mỹ đạt 4,4% — một tín hiệu cho thấy nền kinh tế vẫn rất vững vàng. Đồng thời, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tiếp tục giảm xuống 1,85 triệu, củng cố kỳ vọng về sức mạnh của thị trường lao động.
Đáng chú ý, nhu cầu phòng hộ rủi ro giảm giá thông qua quyền chọn BTC vẫn khá trầm lắng. Theo Laevitas, hai chiến lược quyền chọn được giao dịch nhiều nhất gần đây là long straddle và long Iron Condor — những chiến lược tập trung vào biến động thay vì đặt cược xu hướng. Điều này cho thấy các “cá voi” và nhà tạo lập thị trường đang kỳ vọng một giai đoạn tích lũy quanh vùng 89.500 USD, thay vì một nhịp điều chỉnh sâu.
Trên các sàn giao dịch lớn, giới giao dịch chuyên nghiệp vẫn duy trì quan điểm trung tính đến hơi lạc quan. Tại Binance, tỷ lệ long/short của nhóm trader hàng đầu tăng lên 2,18. Trên OKX, nhóm người dùng ký quỹ lớn nhất cũng gia tăng vị thế long, dù BTC chưa thể lấy lại mốc 90.000 USD.
Trong khi đó, sự chú ý của thị trường đang chuyển sang mùa công bố lợi nhuận doanh nghiệp, với các báo cáo quan trọng từ Microsoft, Tesla, Apple và Visa trong tuần tới.
Giá vàng lập đỉnh lịch sử cùng lúc lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4,25%, phản ánh lo ngại ngày càng lớn về rủi ro lạm phát và sức khỏe tài khóa của Mỹ.
Nhìn chung, thị trường phái sinh Bitcoin vẫn cho thấy khả năng chống chịu tốt sau khi kiểm tra lại mốc 88.000 USD. Tuy nhiên, để quay lại vùng 95.000 USD, Bitcoin sẽ cần sự trở lại rõ nét của dòng vốn tổ chức — yếu tố vẫn chưa xuất hiện sau khi các ETF Bitcoin giao ngay ghi nhận 1,58 tỷ USD dòng vốn rút ròng trong hai ngày gần nhất.
- Các nhà phân tích dự đoán Bitcoin sẽ bước vào “giai đoạn tích lũy kéo dài”
- Bitcoin hồi phục khi căng thẳng địa chính trị hạ nhiệt: Liệu đà tăng có duy trì được?
